MG Soft


Экзотические опционы

В 2008 году в PLaNETa была реализована поддержка достаточно широкого класса экзотических опционов.
  • Бинарные опционы (binary options) — простейшие экзотические опционы.
  • Path-dependent опционы (опционы, выплата по которым зависит не только от конечной цены базового актива, но и от цен в течение срока жизни опциона).
    • Азиатские опционы — с арифметическим или геометрическим усреднением, с фиксированным (fixed strike asian option / average price option) или плавающим страйком (floating strike asian option / average strike option).
    • Барьерные опционы — knock-out и knock-in.
    • Lookback опционы (опционы "с оглядкой назад") — с плавающим (floating strike lookback option) или фиксированным (fixed strike lookback option) страйком.
    • Все path-dependent опционы в PLaNETa поддерживают задание произвольного набора дат наблюдения (monitoring dates) — например, можно завести в систему азиатский опцион, в котором средняя цена рассчитывается между ценами закрытия 3 августа, 1 сентября и 20 декабря. При этом подобные опционы корректно оцениваются. Данная функциональность является уникальной особенностью PLaNETa.
  • Уникальная библиотека (pricing engine) оценки path-dependent опционов собственной разработки.
    • Отличительная особенность данной библиотеки состоит в ее универсальности — она с легкостью может оценить стоимость любого path-dependent опциона, заданного произвольной платежной функцией: например, с ее помощью можно оценить опцион, сочетающий черты lookback, азиатского и барьерного опциона.
    • Оценка path-dependent опционов производится методом Монте Карло.
    • Возможность задания произвольного количества итераций, для достижения желаемого соотношения точности / скорости оценки.
    • Оценка стоимости опционов в отдельном потоке (программа не "зависает" во время оценки опциона симуляцией Монте Карло и продолжает реагировать на действия пользователя).
В скором будущем мы планируем реализацию следующих шагов по развитию функциональности в области экзотических опционов.
  • Реализация поддержки в PLaNETa более широкого класса экзотических опционов (в частности, rainbow опционов).
  • Реализация новых методов оценки экзотических опционов — метод конечных разностей (finite differences method), биномиальный метод и другие.
  • Выпуск MG Soft Excel Add-In, где будут представлены в том числе функции для оценки экзотических опционов.
  • Выпуск независимых от PLaNETa продуктов / калькуляторов для оценки и анализа экзотических опционов.
© МГ Софт, 2017